Volatilité (VOL_1Y, VOL_3Y)
RisqueLa Volatilité est l'écart-type annualisé des rendements hebdomadaires d'un fonds.
Volatilité (VOL_1Y, VOL_3Y)
Calculée dans Gold rolling_features — fenêtre glissante 52w/156w
La Volatilité est l'écart-type annualisé des rendements hebdomadaires d'un fonds. Elle mesure la dispersion des performances dans le temps.
Ce que cette métrique mesure
La volatilité mesure l'amplitude des fluctuations historiques des rendements.
Ce qu'elle ne mesure pas
Elle ne mesure pas tous les risques : risque de liquidité, risque de crédit, pertes extrêmes ou vitesse de récupération.
Formule
VOL_1Y = std(Perf_hebdo, fenêtre 52 semaines) × √52 VOL_3Y = std(Perf_hebdo, fenêtre 156 semaines) × √52
Exemple
Un fonds avec VOL_1Y = 8% présente une dispersion hebdomadaire d'environ 8% / √52 ≈ 1,1%.
Comment la lire
Volatilité faible = rendements relativement stables. Volatilité élevée = fluctuations plus marquées.
Piège courant
Volatilité faible ≠ bon fonds. Elle mesure une dispersion, pas la direction ni la qualité de gestion.