Skewness (asymétrie)
RisqueLa skewness mesure l'asymétrie de la distribution des rendements autour de leur moyenne.
Risque
Skewness (asymétrie)
Calculé dans l'application, notamment dans l'analyse approfondie du comparateur
La skewness mesure l'asymétrie de la distribution des rendements autour de leur moyenne.
Ce que cette métrique mesure
Elle indique si les rendements extrêmes sont plutôt orientés à la hausse ou à la baisse.
Ce qu'elle ne mesure pas
Elle ne mesure ni la dispersion globale, ni le drawdown maximal, ni le risque relatif au benchmark.
Formule
Skewness = moment centré d'ordre 3 / écart-type^3
Exemple
Une skewness négative suggère davantage de chocs extrêmes défavorables que favorables.
Comment la lire
Skewness < 0 : queue gauche plus lourde ; Skewness > 0 : queue droite plus lourde.
Piège courant
Sur peu d'observations, la skewness est instable et sensible aux valeurs extrêmes.
Notions connexes
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