Kurtosis (excess)
RisqueL'excess kurtosis mesure le caractère plus ou moins extrême des queues de distribution par rapport à une loi normale.
Risque
Kurtosis (excess)
Calculé dans l'application, notamment dans l'analyse approfondie du comparateur
L'excess kurtosis mesure le caractère plus ou moins extrême des queues de distribution par rapport à une loi normale.
Ce que cette métrique mesure
Le degré de présence d'événements extrêmes dans la distribution des rendements.
Ce qu'elle ne mesure pas
Elle ne renseigne pas à elle seule sur la direction des chocs ni sur le benchmark.
Formule
Excess Kurtosis = kurtosis − 3
Exemple
Une excess kurtosis élevée suggère plus d'événements extrêmes que dans une distribution normale.
Comment la lire
Valeur positive : distribution à queues épaisses ; valeur proche de 0 : proche d'une normale.
Piège courant
Comme la skewness, la kurtosis est sensible à l'échantillon et aux outliers.
Notions connexes
Retour au glossaireID : KURTOSIS_EXCESS