Annualisation des indicateurs
Conventions de calculL'application annualise plusieurs indicateurs calculés à partir de données hebdomadaires afin de rendre les résultats plus lisibles et comparables.
Annualisation des indicateurs
Convention de lisibilité déjà présente dans plusieurs métriques de l'application
L'application annualise plusieurs indicateurs calculés à partir de données hebdomadaires afin de rendre les résultats plus lisibles et comparables.
Ce que cette métrique mesure
Une mise en base annuelle de la volatilité, de la tracking error ou d'autres métriques de risque.
Ce qu'elle ne mesure pas
L'annualisation n'ajoute pas d'information économique nouvelle : elle change surtout l'échelle de lecture.
Formule
Vol annualisée = Vol hebdo × √52 TE annualisée = TE hebdo × √52 Rendement annualisé : selon la convention retenue dans chaque indicateur
Exemple
Une volatilité hebdomadaire de 1% correspond à une volatilité annualisée d'environ 7,2%.
Comment la lire
L'annualisation facilite la comparaison entre fonds, horizons et classes d'actifs.
Piège courant
Annualiser suppose implicitement une certaine stabilité statistique qui n'est pas toujours vraie.